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泰信基金探索投研考核新方式(新闻)

发布时间:2021-11-26 10:53:52 阅读: 来源:闪光灯厂家

泰信基金:探索投研考核新方式

泰信基金:探索投研考核新方式 更新时间:2011-1-5 10:20:03   □本报记者 黄淑慧 上海报道  一直以来,如何考核并激励投研团队是基金公司的重大课题之一。泰信基金大胆尝试,在考评体系中增加了外部专家打分这一环节,并将这一方法用于对投研人员的2010年度考核中。日前,泰信基金总经理高清海接受了中国证券报记者专访。  中国证券报:泰信基金在考核体系中吸纳外部专家意见,主要原因和目的是什么?  高清海:目前公募基金的发展遭遇了一定的瓶颈,重要因素之一就是与私募基金相比,公募基金投研人员的薪酬标准没有形成有效的激励机制。同时,大部分公募基金在对投研人员进行考核时,出于对“内部信息”外漏的顾虑,考核标准的透明度较低,缺乏横向交流,难免造成“闭门造车”的局面。而外部专家看问题的角度与我们不同,所谓“横看成岭侧成峰”,通过借鉴外部先进考核理念和业内先进考核经验,可以帮助我们更加客观全面地看问题。  中国证券报:这次年度考核主要邀请了哪些外部专家参加,从哪些方面给投研人员打分?  高清海:2010年12月13日和14日,我们邀请了公司现有的机构客户及目标客户——人保资产、平安资产、泰康资产的投资经理,对行业研究员、基金经理的年度总结和2011年工作、投资计划进行了系统的打分考评。对基金经理的考核主要从投资业绩、执行能力、推荐能力、建议能力以及交易规范性和配合营销等方面出发对行业研究员则主要从研究实现业绩、研究报告数量及分析能力、推荐和说服能力、配合营销等方面进行考评,同时按照每个考核指标的重要程度配备相应的系数和分数。  中国证券报:具体而言,这次尝试主要有哪些收获?  高清海:主要有三方面的收获:首先,外部专家对市场上各类基金了解更为充分,他们介绍的其它基金的投资方法和策略,有助于我们改善投资行为、降低投资风险。其次,外部专家介绍了他们的基金评价考核方法,同时从投资者的角度告诉我们哪些基金可以被称为“好基金”,这对我们未来的投资风格定位以及改善基金运作方式都具有借鉴意义。第三,考核过后,外部专家对我们投研团队的优缺点和整体实力,对公司逆势投资理念、良好的大投研文化有了直观的了解,为其日后投资公司的基金产品打下了良好基础。  中国证券报:这一考核方法的创新,会对公司内部管理提升产生什么作用?  高清海:基金公司的管理素质正在经历一个反思、整固、提升、发展的过程。今年以来,在薪酬考核上,公司将基金经理个人薪酬与其所管理基金的份额增加、净值增长及分红水平挂钩,在把回报作为第一要素的基础上,实行联产承包责任制,与市场紧密联系,以期提升基金经理的信心和积极性。

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